機(jī)器人行情愈演愈烈，在宏觀政策、海內(nèi)外產(chǎn)業(yè)進(jìn)度等多重利好推動(dòng)下，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)革命的序幕或已拉開。消息面上：

（1）12月23日，宇樹科技更新了 Unitree B2-W 機(jī)器狗視頻，展示了其強(qiáng)大的新技能，如托馬斯全旋、側(cè)空翻、360° 跳躍轉(zhuǎn)體、沖跳、極地跑酷，能從極為陡峭的山坡上快速滑下，在淺水中疾行，在溪流中逆流爬坡，從 2.8m 樓頂跳下、負(fù)載 40kg 前進(jìn)爬坡，甚至能馱起一名成年男子前行。

（2）12月20日，在鴻蒙智行技術(shù)日上，華為自動(dòng)充電機(jī)器人正式亮相，這款快充充電機(jī)器人最快將于明年上半年量產(chǎn)，提供600kW功率，實(shí)現(xiàn)一秒一公里的充電速度。

（3）2024年美團(tuán)機(jī)器人研究院學(xué)術(shù)年會(huì)計(jì)劃于12月27日在深圳舉行，屆時(shí)將有美團(tuán)技術(shù)團(tuán)隊(duì)參與，討論機(jī)器人技術(shù)的未來發(fā)展趨勢(shì)。

（4） 2024中國(guó)機(jī)器人網(wǎng)年會(huì)12月26日將在上海舉辦，多家機(jī)器人上市公司參會(huì)。

行業(yè)邏輯

1、產(chǎn)業(yè)層面：多家科技巨頭入局機(jī)器人賽道，產(chǎn)能有望爆發(fā)

國(guó)際方面，2024年11月28日特斯拉機(jī)器人官方賬號(hào)發(fā)布視頻新動(dòng)態(tài)：人形機(jī)器人Optimus已可穩(wěn)定接住拋來網(wǎng)球并放下，手指實(shí)現(xiàn)相對(duì)靈活彎曲；預(yù)計(jì)特斯拉年底完成定點(diǎn)、量產(chǎn)節(jié)奏或?qū)⑻崴佟Ｌ厮估驅(qū)⒃?6Q3實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)15萬臺(tái)目標(biāo)，并于近日向核心Tier1傳達(dá)數(shù)千臺(tái)機(jī)器人生產(chǎn)目標(biāo)。馬斯克計(jì)劃25年實(shí)現(xiàn)限量生產(chǎn)， 26年軟件定制機(jī)器人全方位滲透人類生活。

國(guó)內(nèi)方面，小米于2022年發(fā)布全棧自研人形仿生機(jī)器人CyberOne；華為2023年6月成立全資子公司極目機(jī)器，2024年與樂聚機(jī)器人簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，24年6月，華為與樂聚機(jī)器人合作的跨服機(jī)器人在華為HDC2024開發(fā)者大會(huì)首度亮相，是國(guó)內(nèi)首款搭載鴻蒙操作系統(tǒng)的全尺寸人形機(jī)器人。

AI+機(jī)器人賽道長(zhǎng)坡厚雪，后期產(chǎn)能或?qū)⒂瓉碇笖?shù)級(jí)別增長(zhǎng)。科創(chuàng)100板塊中的相關(guān)企業(yè)可以通過與巨頭的合作，在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)充分受益，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、政策層面：政策驅(qū)動(dòng)，機(jī)器人有望成為新一代顛覆性產(chǎn)品

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)作為未來藍(lán)海賽道，也在政策層面上得到支持和加強(qiáng)。工信部發(fā)布的《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》為行業(yè)發(fā)展指明了方向，提出到2025年人形機(jī)器人創(chuàng)新體系初步建立、關(guān)鍵技術(shù)取得突破、整機(jī)產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平等目標(biāo)。《意見》明確提出，人形機(jī)器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù)，有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，將深刻變革人類生產(chǎn)生活方式，重塑全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。當(dāng)前，人形機(jī)器人技術(shù)加速演進(jìn)，已成為科技競(jìng)爭(zhēng)的新高地、未來產(chǎn)業(yè)的新賽道、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。這將為機(jī)器人行業(yè)提供更多的政策支持和市場(chǎng)機(jī)遇。

3、市場(chǎng)層面，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)期，有望成為下一個(gè)萬億級(jí)“藍(lán)海”

賽迪研究院發(fā)布的《2024中國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展研究》顯示，2023年，我國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)期，產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)至39.1億元，同比增長(zhǎng)85.7%；預(yù)計(jì)2024年、2025年人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)將持續(xù)高速增長(zhǎng)，2026年中國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破200億元。根據(jù)高盛的預(yù)測(cè)，在技術(shù)得到革命性突破的理想情況下，2025年至2035年全球人形機(jī)器人銷量復(fù)合年均增長(zhǎng)率可達(dá)94%，2035年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1540億美元。更樂觀的預(yù)測(cè)提出，在生成式人工智能技術(shù)大爆發(fā)的當(dāng)下，人形機(jī)器人有可能實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，下一個(gè)萬億級(jí)“藍(lán)海”已呼之欲出。科創(chuàng)100板塊聚焦科創(chuàng)板中小企業(yè)，部分機(jī)器人領(lǐng)域企業(yè)能夠快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，從而在未來機(jī)器人爆發(fā)期獲得快速發(fā)展。

4、機(jī)器人行業(yè)趨勢(shì)向好，多重邏輯加持

有機(jī)構(gòu)指出，國(guó)產(chǎn)化替代、周期見底、勞動(dòng)力短缺是機(jī)器人行業(yè)的主要邏輯。國(guó)產(chǎn)化替代：科創(chuàng)100板塊中的企業(yè)在機(jī)器人細(xì)分領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化率、滲透率的提升空間較大，政策驅(qū)動(dòng)下國(guó)產(chǎn)化替代、產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)程有望進(jìn)一步加快。周期見底：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，通用機(jī)械行業(yè)存在3-4年周期性波動(dòng)的歷史趨勢(shì)，工業(yè)機(jī)器人行業(yè)或?qū)⒃诮衲暧瓉硇乱惠喌纳蠞q周期。勞動(dòng)力短缺：從宏觀背景上看，勞動(dòng)力短缺是未來大趨勢(shì)，人形機(jī)器人將來或可成為緩解勞動(dòng)力短缺問題的關(guān)鍵技術(shù)。對(duì)我國(guó)而言，人口老齡化問題嚴(yán)重，人形機(jī)器人在養(yǎng)老助殘領(lǐng)域大有可為。

——信息來自：界面新聞